2024年,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐放緩,各行各業(yè)都在摸石頭過河。鋼鐵行業(yè)更是雪上加霜,受到房地產(chǎn)市場低迷、基建投資不及預(yù)期等多重因素的影響,需求端始終起不來。而北方的冬天又來了,低溫讓工地施工條件變得更差,采購需求更是雪崩式下滑。南方雖然氣候稍微好一些,但整體市場氛圍也不樂觀。供應(yīng)端更是壓力山大,鋼企利潤下滑,鐵水產(chǎn)量減少,高爐開工率環(huán)比下降。市場上螺紋鋼、熱卷、中厚板的價(jià)格表現(xiàn)都不盡如人意。一個(gè)字,難!
年末了,天氣越來越冷,北方工地施工難度加大,采購需求也持續(xù)萎縮。南方雖然還能開工,但需求也沒什么起色。供需兩頭都在疲軟,鋼企只能咬牙減產(chǎn)??杉幢氵@樣,鋼價(jià)還是跌跌不休。眼瞅著市場焦頭爛額,12月的重要會(huì)議成了人們的“救命稻草”。大家都在盯著政策的風(fēng)向,想著能不能來點(diǎn)好消息,把行情拉一拉。但問題是,這次會(huì)議到底會(huì)帶來希望,還是再給市場潑上一盆冷水?
就在大家都快沒有信心的時(shí)候,12月的重要會(huì)議卻成了關(guān)注的焦點(diǎn)。會(huì)議涉及宏觀經(jīng)濟(jì)政策、房地產(chǎn)調(diào)控、基建投資等多個(gè)方面,直接關(guān)系到鋼鐵市場的命運(yùn)。有人期待政策利好,一下子提振需求;也有人擔(dān)心會(huì)出臺去產(chǎn)能、控風(fēng)險(xiǎn)的政策,進(jìn)一步加大鋼企的成本壓力。市場情緒被吊得緊緊的,一切都像一場未揭曉的懸念。
事情的其實(shí)很簡單,歸根結(jié)底就是供需失衡。先看需求端,鋼材市場的主要需求來源是建筑行業(yè)和制造業(yè)。今年以來,房地產(chǎn)市場深陷低谷,基建投資也沒能如預(yù)期那樣發(fā)力。尤其是進(jìn)入12月后,北方地區(qū)受強(qiáng)冷空氣影響,工地施工條件更差,終端采購需求進(jìn)一步萎縮。南方雖然氣溫尚可,但整體需求表現(xiàn)平平,沒能形成像樣的拉動(dòng)作用。
再看供應(yīng)端,鋼廠也不是沒努力。面對需求疲軟,很多鋼企主動(dòng)減產(chǎn),通過降低鐵水產(chǎn)量來控制市場供給,試圖緩解供需矛盾。但市場的反應(yīng)卻很冷淡,鋼價(jià)還是一路下滑。螺紋鋼的價(jià)格幾乎持平上周,熱卷稍微漲了21元,中厚板只漲了2元。整體來看,市場的頹勢并沒有因?yàn)楣?yīng)端的調(diào)整而扭轉(zhuǎn)。
更麻煩的是,原料端也不穩(wěn)定。焦炭、廢鋼價(jià)格下跌,雖然降低了鋼材生產(chǎn)成本,但鐵礦石價(jià)格卻依然堅(jiān)挺。這讓鋼企的盈利能力受到雙重?cái)D壓。一個(gè)是需求不給力,一個(gè)是成本壓力大,鋼企的日子實(shí)在不好過。
從11月下旬開始,鋼鐵市場的矛盾愈發(fā)凸顯。先是廢鋼的到貨量逐步下降,從每日1.76萬噸減少到1.68萬噸,顯示市場上的資源流通開始收緊。接著,鋼材的庫存卻在不斷增加。據(jù)統(tǒng)計(jì),全國主要樣本城市的螺紋鋼庫存環(huán)比有所上升,反映出市場需求不足,鋼企的壓力越來越大。
與此同時(shí),各種原料價(jià)格也在波動(dòng)。焦炭和廢鋼的價(jià)格雖然有所下滑,但鐵礦石價(jià)格依然堅(jiān)挺。這種“上下夾擊”的局面讓鋼廠不得不采取更謹(jǐn)慎的生產(chǎn)策略,減少產(chǎn)量,以期降低庫存壓力。高爐開工率下降,日均鐵水產(chǎn)量也隨之下滑。
市場情緒也逐漸變得悲觀。價(jià)格連續(xù)下跌,交易疲軟,很多人開始觀望,等待政策明朗化。就在這種情況下,12月的重要會(huì)議成了市場的“救命稻草”。大家都在猜測,這次會(huì)議會(huì)不會(huì)釋放出一些利好政策,比如加大基建投資、刺激房地產(chǎn)市場等,來提振鋼材需求。如果能有明確的政策支持,市場情緒可能會(huì)迅速轉(zhuǎn)暖;但如果政策導(dǎo)向偏保守,比如強(qiáng)調(diào)去產(chǎn)能、控風(fēng)險(xiǎn),那么鋼企的處境可能會(huì)雪上加霜。
12月的會(huì)議終于來了,市場的目光全都集中在這里。從會(huì)議的議程來看,這次討論的重點(diǎn)包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整、房地產(chǎn)調(diào)控策略和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方向。這幾個(gè)關(guān)鍵詞直接關(guān)系到鋼鐵市場的未來。
會(huì)議的第一項(xiàng)議題是宏觀經(jīng)濟(jì)政策。與會(huì)代表指出,當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜嚴(yán)峻,必須保持政策的靈活性和可操作性。一方面,要繼續(xù)推進(jìn)穩(wěn)增長措施,加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度;另一方面,也要防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),避免經(jīng)濟(jì)過熱或過度依賴某些行業(yè)。這一表態(tài)讓市場的期待值瞬間拉高,大家都在猜測接下來會(huì)有哪些實(shí)質(zhì)性的政策出臺。
接著,會(huì)議討論了房地產(chǎn)市場的調(diào)控問題。與會(huì)專家強(qiáng)調(diào),房地產(chǎn)行業(yè)仍然是國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱,但要堅(jiān)持“房住不炒”的定位,避免重蹈過去大規(guī)模刺激房地產(chǎn)的覆轍。不過,為了穩(wěn)定市場預(yù)期,會(huì)議也提出了一系列支持措施,比如鼓勵(lì)剛需購房、優(yōu)化土地供應(yīng)結(jié)構(gòu)等。這些措施雖然看起來沒有直接刺激鋼材需求,但從長期來看,有助于恢復(fù)市場信心。
最后,會(huì)議重點(diǎn)討論了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的方向。與會(huì)代表一致認(rèn)為,基建是當(dāng)前穩(wěn)增長的重要抓手,特別是在一些重點(diǎn)領(lǐng)域,比如交通、能源、水利等,都需要加大投資力度。這一表態(tài)讓市場看到了希望。鋼鐵行業(yè)作為基建的重要支撐,需求端有望因此得到提振。
不過,會(huì)議也提出了一些挑戰(zhàn)。比如,要推進(jìn)鋼鐵行業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)。這意味著,未來鋼企可能面臨更嚴(yán)格的環(huán)保要求和更高的生產(chǎn)成本。對于市場來說,這是一把雙刃劍。
會(huì)議結(jié)束后,市場情緒開始回暖。很多鋼企對政策的落地充滿期待,紛紛調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃,減少庫存壓力。鋼材價(jià)格也出現(xiàn)了一定程度的反彈。特別是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的投資增加,帶動(dòng)了鋼材需求的回升。
但與此同時(shí),市場也存在一些隱憂。比如,原料價(jià)格的波動(dòng)仍然是一個(gè)不確定因素,尤其是鐵礦石價(jià)格的堅(jiān)挺,可能進(jìn)一步擠壓鋼企的利潤空間。此外,政策的實(shí)施效果還需要時(shí)間驗(yàn)證,短期內(nèi)市場可能仍然會(huì)呈現(xiàn)震蕩的走勢。
這次會(huì)議在網(wǎng)上引發(fā)了熱烈討論。
王大壯:“基建投資要加大,這對鋼鐵行業(yè)來說是好事,但能不能盡快落實(shí)才是關(guān)鍵。”
李鐵柱:“又是‘房住不炒’,說得好聽,實(shí)際能釋放多少需求還不一定。”
劉翠花:“環(huán)保要求越來越高,鋼企的成本壓力越來越大,鋼價(jià)能漲得起來嗎?”
張二狗:“政策方向不錯(cuò),但就怕最后落地的時(shí)候縮水了。”
總結(jié)一下,這些網(wǎng)友的評論其實(shí)都在表達(dá)一個(gè)核心觀點(diǎn):政策雖然看起來有希望,但落實(shí)的效果還不好說。
那么問題來了,鋼價(jià)真的會(huì)迎來新一輪爆發(fā)嗎?政策的方向似乎是對的,但執(zhí)行的速度和效果能不能趕上市場的需求?更重要的是,鋼企能熬過這個(gè)冬天嗎?當(dāng)需求還在低谷、成本還在高位時(shí),鋼鐵行業(yè)的未來究竟是回暖還是繼續(xù)震蕩?答案或許只能交給時(shí)間。
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