一.鋼市綜述
本周全國鋼材價格上漲為主,調(diào)整空間10-240元/噸。周末期間唐山鋼坯小幅上調(diào),市場看漲積極性較強(qiáng)。上半周,隨著期螺震蕩走強(qiáng)以及成交表現(xiàn)良好,鋼材現(xiàn)貨價格整體拉漲。與此同時,以鐵礦石為首的原材料價格連創(chuàng)高點(diǎn),成本重心不斷上移,使得鋼廠被動上調(diào)出廠價,市場跟漲。然而價格拉高后,高位資源成交不暢。下半周,價格上行之勢收窄,部分地區(qū)有沖高回落的跡象。本周中西部、全國建材社庫連續(xù)12周下降,鋼廠庫存也持續(xù)下降。產(chǎn)量方面,全國重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量則繼續(xù)攀升,并且逼近歷史最高點(diǎn),中西部及全國高爐開工率持續(xù)上升。 總體來看,近期原料價格的走強(qiáng)對鋼材成本形成支撐,鋼材庫存持續(xù)去化,而產(chǎn)量高位。時值六月,南方地區(qū)陰雨天氣增多,疊加進(jìn)入淡季后需求減弱等情況,成交表現(xiàn)難以保持節(jié)奏,后期需要重點(diǎn)關(guān)注鋼材市場需求變化情況。
二、行情回顧
據(jù)監(jiān)測,本周全國主要城市鋼材市場價格整體上漲,調(diào)整空間10-240元/噸。截止6月5日,全國27個城市螺紋鋼均價3799元/噸,較上期漲65元/噸;全國27個城市高線均價3884元/噸,較上期漲55元/噸;全國27個城市盤螺均價3925元/噸,較上期漲59元/噸;全國27個城市熱軋板卷均價3770元/噸,較上漲90元/噸;全國27個城市中厚板均價3867元/噸,較上期漲55元/噸.
三.供應(yīng)方面
1)鋼廠產(chǎn)量
中西部39家鋼廠建材本期周產(chǎn)量總計(jì)205.87萬噸,較上周增加3.70萬噸,增幅1.83%。全國119家鋼廠建材本期周產(chǎn)量總計(jì)573.63萬噸,較上周增加5.62萬噸,增幅0.99%;月環(huán)比增加27.28萬噸,增幅4.99%。
2)鋼廠高爐開工率
本期中西部地區(qū)鋼廠高爐產(chǎn)能利用率繼續(xù)小幅回升,西北、晉蒙地區(qū)高爐產(chǎn)能利用率小幅回升,西南以及華中地區(qū)鋼廠高爐產(chǎn)能利用率維持平穩(wěn)。其中,監(jiān)測235座高爐,正常生產(chǎn)高爐197座,高爐開工率83.83%,較上期回升0.85%;高爐開工總?cè)莘e235400m,容積利用率90.11%,較上期回升0.49%;高爐鐵水日均產(chǎn)量701166噸,產(chǎn)能利用率88.93%;較上期回升0.56%。
四.需求方面
本周統(tǒng)計(jì)的31家流通商本周成交量總計(jì)90951.55噸,本周日均成交量為18190.31噸,較上周成交量增加3490.84噸,增幅23.75%。
五.庫存數(shù)據(jù)
1)社會庫存
中西部11個城市建材社會庫存總量390.49萬噸,較上周減少24.46萬噸,降幅5.89%;月環(huán)比減少147.71萬噸,降幅27.45%;年同比增133.04萬噸,增幅51.68%。分區(qū)域來看,西北建材庫存連續(xù)十一周下降,本周總量減少6.49萬噸至111.96萬噸。本周西北地區(qū)終端需求整體表現(xiàn)平穩(wěn),庫存雖已連續(xù)多周下降,但仍高于往年同期水平,商家短期仍以去庫為主;西南地區(qū)建材庫存連續(xù)十二周下降,本周降幅略有擴(kuò)大,總量減少17.97萬噸至278.53萬噸。從西南地區(qū)的成交來看,市場情緒略有好轉(zhuǎn),投機(jī)性需求增加。整體來看,目前市場庫存繼續(xù)消化,但由于近期建筑鋼材產(chǎn)量持續(xù)攀升,對庫存去化造成一定的拖累,部分區(qū)域去庫出現(xiàn)邊際走弱跡象,供需格局開始向邊際寬松轉(zhuǎn)變,社會庫存去化速度繼續(xù)放緩,高庫存壓力猶存。旺季需求能否延續(xù)仍有待于觀察。6月份南部地區(qū)多雨,北方能否持續(xù)發(fā)力將成為需求強(qiáng)弱的關(guān)鍵。
全國31個城市建材社會庫存總量1080.46萬噸,較上周減少56.78萬噸,降幅4.99%;月環(huán)比減少314.68萬噸,降幅22.56%;年同比增329.1萬噸,增幅43.8%。
2)鋼廠庫存
中西部39家鋼廠建材庫存本周總量196.20萬噸,較上周減少7.94萬噸,降幅3.89%;月環(huán)比減少99.61萬噸,降幅33.67%;年同比增加66.01萬噸,增幅50.70%。全國119家鋼廠建材庫存本周總量420.68萬噸,較上周減少16.61萬噸,降幅3.80%;月環(huán)比減少332.24萬噸,降幅44.13%。
六.成本分析
1)原材料
本周國內(nèi)原料主要品種全線上漲,其中,進(jìn)口礦價沖高回調(diào),鋼坯價格整體上漲,國產(chǎn)礦多數(shù)上漲,焦炭四輪提漲逐步落實(shí),廢鋼市場明顯上漲。
鋼坯:價格周環(huán)比上漲40元/噸,截止6月5日唐山普方坯價格3320元/噸;鋼坯庫存,6月5日早8點(diǎn),三庫(象嶼正豐、海翼宏潤、物產(chǎn)震翔)合計(jì)為21.82萬噸,較上周減少2.79萬噸,降幅11.34%。
鐵礦石:鐵礦石價格繼續(xù)沖高,截止6月5日,普氏62%鐵礦石指數(shù)為99.2美元/噸,周環(huán)比上漲2.8美元/噸。主要港口礦石庫存為10755萬噸,環(huán)比下降32萬噸,連續(xù)七周降庫。
焦煤:本周國內(nèi)焦煤市場止跌趨穩(wěn),部分煤種小幅見漲。
焦炭:本周國內(nèi)焦炭繼續(xù)偏強(qiáng)運(yùn)行,第四輪提漲50-100元/噸逐步落實(shí)中。受山東地區(qū)執(zhí)行‘以煤定焦’政策,焦炭產(chǎn)量縮減及徐州6月底去產(chǎn)能預(yù)期提振,焦炭市場心態(tài)樂觀,外加多數(shù)焦企訂單充裕,庫存偏低,繼續(xù)提漲意愿不減。
廢鋼:本周國內(nèi)廢鋼市場整體走強(qiáng),累計(jì)上漲30-100元/噸。具體來看,華東地區(qū)受鋼價上漲提振,部分中小鋼企及電爐廠率先提漲吸貨,隨后主導(dǎo)鋼企沙鋼、日照等因廢鋼到貨量下滑而大幅提漲,帶動周邊鋼企廢鋼收購價上調(diào)。
2)成本及盈利
本周螺紋鋼價格先揚(yáng)后抑,原料價格高位震蕩,利潤較上周擴(kuò)大,成本繼續(xù)推高。
后市預(yù)警
宏觀方面, 國際緊張局勢升溫,海外疫情仍在持續(xù)發(fā)酵,歐佩克減產(chǎn)協(xié)議一波三折。轉(zhuǎn)至國內(nèi)市場,復(fù)工復(fù)產(chǎn)積極推進(jìn),財(cái)政貨幣政策雙管齊下,“六穩(wěn)六保”有效推進(jìn)。本周全國鋼材價格上漲為主。周末期間唐山鋼坯小幅上調(diào),市場看漲積極性較強(qiáng)。上半周,隨著期螺震蕩走強(qiáng)以及成交表現(xiàn)良好,鋼材現(xiàn)貨價格整體拉漲。與此同時,以鐵礦石為首的原材料價格連創(chuàng)高點(diǎn),成本重心不斷上移,使得鋼廠被動上調(diào)出廠價,市場跟漲。然而價格拉高后,高位資源成交不暢。下半周,價格上行之勢收窄,部分地區(qū)有沖高回落的跡象。本周中西部、全國建材社庫連續(xù)12周下降,鋼廠庫存也持續(xù)下降。產(chǎn)量方面,全國重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量則繼續(xù)攀升,并且逼近歷史最高點(diǎn),中西部及全國高爐開工率持續(xù)上升。 總體來看,近期原料價格的走強(qiáng)對鋼材成本形成支撐,鋼材庫存持續(xù)去化,而產(chǎn)量高位。時值六月,南方地區(qū)陰雨天氣增多,疊加進(jìn)入淡季后需求減弱等情況,成交表現(xiàn)難以保持節(jié)奏,后期需要重點(diǎn)關(guān)注鋼材市場需求變化情況。
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