據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，第三季度，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)同比增長(zhǎng)6.0%，比第二季度增速回落0.2個(gè)百分點(diǎn);前三季度，全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)5.4%，增速比1-8月回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中基礎(chǔ)設(shè)施投資增長(zhǎng)4.5%，增速比1-8月提高0.3個(gè)百分點(diǎn);
前三季度，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長(zhǎng)10.5%，與上月持平。其中房屋新開工面積增長(zhǎng)8.6%，增速比1-8月回落0.3個(gè)百分點(diǎn);
9月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.8%，比8月份上升1.4個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比看，9月份規(guī)模以上工業(yè)增加值增長(zhǎng)0.72%。
在主要用鋼行業(yè)中，專用設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)、汽車增長(zhǎng)、鐵路\船舶\航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)增長(zhǎng)、計(jì)算機(jī)\通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)、電力\熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)繼續(xù)保持增長(zhǎng)。
今年以來(lái)，外部環(huán)境不穩(wěn)定、不確定因素明顯增多，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下行壓力加大。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)在10月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告中預(yù)測(cè)，今年全球經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)3.0%，較上年增速回落0.6個(gè)百分點(diǎn)。
為保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策措施，實(shí)施大規(guī)模減稅降費(fèi)政策，促進(jìn)內(nèi)需持續(xù)擴(kuò)大;基建投資也將繼續(xù)發(fā)揮經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定器的作用。
從國(guó)家發(fā)改委近期批復(fù)的基建項(xiàng)目規(guī)模和地方債發(fā)行規(guī)模和進(jìn)度來(lái)看，“補(bǔ)短板”基礎(chǔ)設(shè)施投資還有很大潛力，后期鋼材需求有望保持平穩(wěn)。
一、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)
2019年1—9月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)461204億元，同比增長(zhǎng)5.4%，增速比1—8月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比速度看，9月份固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)增長(zhǎng)0.41%。其中，民間固定資產(chǎn)投資264805億元，同比增長(zhǎng)4.7%，增速比1—8月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。
分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資11566億元，同比下降2.1%，降幅比1—8月份收窄1.3個(gè)百分點(diǎn);第二產(chǎn)業(yè)投資138361億元，增長(zhǎng)2.0%，增速回落0.1個(gè)百分點(diǎn);第三產(chǎn)業(yè)投資311277億元，增長(zhǎng)7.2%，增速回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。
第二產(chǎn)業(yè)中，工業(yè)投資同比增長(zhǎng)3.2%，增速比1—8月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，采礦業(yè)投資增長(zhǎng)26.2%，增速與1—8月份持平;制造業(yè)投資增長(zhǎng)2.5%，增速回落0.1個(gè)百分點(diǎn);電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)投資增長(zhǎng)0.4%，增速持平。
第三產(chǎn)業(yè)中，基礎(chǔ)設(shè)施投資(不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè))同比增長(zhǎng)4.5%，增速比1—8月份加快0.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，鐵路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)9.8%，增速回落1.2個(gè)百分點(diǎn);道路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)7.9%，增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn);水利管理業(yè)投資增長(zhǎng)1.9%，增速加快1.2個(gè)百分點(diǎn);公共設(shè)施管理業(yè)投資增長(zhǎng)0.9%，1—8月份為下降0.3%。
分地區(qū)看，東部地區(qū)投資同比增長(zhǎng)4.0%，增速比1—8月份加快0.2個(gè)百分點(diǎn);中部地區(qū)投資增長(zhǎng)9.1%，增速回落0.2個(gè)百分點(diǎn);西部地區(qū)投資增長(zhǎng)5.5%，增速加快0.3個(gè)百分點(diǎn);東北地區(qū)投資下降4.6%，降幅擴(kuò)大0.3個(gè)百分點(diǎn)。
分登記注冊(cè)類型看，內(nèi)資企業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)5.6%，增速與1—8月份持平;港澳臺(tái)商投資企業(yè)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)2.4%，增速加快0.7個(gè)百分點(diǎn);外商投資企業(yè)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)1.8%，增速回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。
從上述數(shù)據(jù)看，前三季度，固定資產(chǎn)投資保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。基礎(chǔ)設(shè)施投資增速繼續(xù)回升，社會(huì)領(lǐng)域、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增勢(shì)良好，房地產(chǎn)開發(fā)投資較快增長(zhǎng)，制造業(yè)中轉(zhuǎn)型升級(jí)投資增長(zhǎng)穩(wěn)健。
今年以來(lái)基礎(chǔ)設(shè)施投資增速保持在4.0%左右，8月份開始增速連續(xù)兩個(gè)月回升。前三季度，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)4.5%，增速比1—8月份加快0.3個(gè)百分點(diǎn)，比上半年和去年全年分別加快0.4和0.7個(gè)百分點(diǎn)。
13個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)中，有9個(gè)行業(yè)投資增速較1-8月份有所加快，其中，道路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)7.9%，增速比1-8月份加快0.2個(gè)百分點(diǎn);公共設(shè)施管理業(yè)投資增長(zhǎng)0.9%，增速由負(fù)轉(zhuǎn)正。上述兩大行業(yè)占全部基礎(chǔ)設(shè)施投資的比重近八成，是支撐基礎(chǔ)設(shè)施投資增速回升的重要因素。
此外，2019年1-9月，全國(guó)新增債券30367億元，發(fā)行進(jìn)度99.43%，各省份基本完成發(fā)行進(jìn)度。2019年后面三個(gè)月的債務(wù)發(fā)行多以置換債及再融資為主，或者是各地區(qū)往年剩余限額的繼續(xù)使用。
從目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及債務(wù)發(fā)行進(jìn)度來(lái)看，為實(shí)現(xiàn)2020年經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)，明年地方政府債券發(fā)行規(guī)模預(yù)計(jì)超過(guò)2019年，將有可能進(jìn)一步擴(kuò)容。
另外，地方政府債券資金投向近六成用于市政建設(shè)、軌道交通、水利工程等基建領(lǐng)域，2020年地方政府債務(wù)擴(kuò)容的預(yù)期將提升基建比例;加之系列重大鐵路、基建項(xiàng)目陸續(xù)批復(fù)，長(zhǎng)三角、粵港澳等發(fā)達(dá)地區(qū)支撐基建建設(shè)的財(cái)政根基，人口規(guī)模大等因素將加大基建需求力度。
同時(shí)，中西部省份基建密度較低，高速公路十三五實(shí)際完成情況與規(guī)劃仍有缺口，中西部地區(qū)補(bǔ)短板的基建需求空間仍較大。因此，2020年基建有望發(fā)力，全年增速或超6.5%。
二、建筑和房地產(chǎn)行業(yè)
2019年1—9月份，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資98008億元，同比增長(zhǎng)10.5%，增速與1—8月份持平。其中，住宅投資72146億元，增長(zhǎng)14.9%，增速持平。
1—9月份，東部地區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)投資51680億元，同比增長(zhǎng)8.6%，增速比1—8月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn);中部地區(qū)投資20481億元，增長(zhǎng)10.0%，增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn);西部地區(qū)投資21754億元，增長(zhǎng)16.2%，增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn);東北地區(qū)投資4093億元，增長(zhǎng)9.9%，增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn)。
1—9月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積834201萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)8.7%，增速比1—8月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅施工面積583683萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)10.1%。房屋新開工面積165707萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)8.6%，增速回落0.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅新開工面積122308萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)8.8%。房屋竣工面積46748萬(wàn)平方米，下降8.6%，降幅收窄1.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅竣工面積33084萬(wàn)平方米，下降8.5%。
1—9月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購(gòu)置面積15454萬(wàn)平方米，同比下降20.2%，降幅比1—8月份收窄5.4個(gè)百分點(diǎn);土地成交價(jià)款8186億元，下降18.2%，降幅收窄3.8個(gè)百分點(diǎn)。
1—9月份，商品房銷售面積119179萬(wàn)平方米，同比下降0.1%，降幅比1—8月份收窄0.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅銷售面積增長(zhǎng)1.1%，辦公樓銷售面積下降11.0%，商業(yè)營(yíng)業(yè)用房銷售面積下降13.7%。商品房銷售額111491億元，增長(zhǎng)7.1%，增速加快0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅銷售額增長(zhǎng)10.3%，辦公樓銷售額下降11.1%，商業(yè)營(yíng)業(yè)用房銷售額下降13.0%。
1—9月份，東部地區(qū)商品房銷售面積47035萬(wàn)平方米，同比下降2.9%，降幅比1—8月份收窄0.7個(gè)百分點(diǎn);銷售額59171億元，增長(zhǎng)6.0%，增速加快0.5個(gè)百分點(diǎn)。中部地區(qū)商品房銷售面積33816萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)0.5%，增速持平;銷售額24279億元，增長(zhǎng)7.2%，增速回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。西部地區(qū)商品房銷售面積33004萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)4.6%，增速加快0.8個(gè)百分點(diǎn);銷售額23781億元，增長(zhǎng)10.6%，增速加快0.7個(gè)百分點(diǎn)。東北地區(qū)商品房銷售面積5324萬(wàn)平方米，下降5.9%，降幅收窄0.7個(gè)百分點(diǎn);銷售額4260億元，增長(zhǎng)2.5%，增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn)。
9月末，商品房待售面積49346萬(wàn)平方米，比8月末減少438萬(wàn)平方米。其中，住宅待售面積減少293萬(wàn)平方米，辦公樓待售面積增加5萬(wàn)平方米，商業(yè)營(yíng)業(yè)用房待售面積減少133萬(wàn)平方米。
1—9月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金130571億元，同比增長(zhǎng)7.1%，增速比1—8月份加快0.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，國(guó)內(nèi)貸款19689億元，增長(zhǎng)9.1%;利用外資104億元，增長(zhǎng)1.4倍;自籌資金42024億元，增長(zhǎng)3.5%;定金及預(yù)收款43877億元，增長(zhǎng)9.0%;個(gè)人按揭貸款19900億元，增長(zhǎng)13.6%。
9月份，房地產(chǎn)開發(fā)景氣指數(shù)(簡(jiǎn)稱“國(guó)房景氣指數(shù)”)為101.08，比8月份提高0.14點(diǎn)。
從上數(shù)據(jù)看，前三季度，房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長(zhǎng)10.5%，增速與1—8月份持平，其中，住宅投資增長(zhǎng)14.9%，增速持平;房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積增長(zhǎng)8.7%，其中，新開工面積增長(zhǎng)8.6%，均保持較好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì);房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金增長(zhǎng)7.1%，增速加快0.5個(gè)百分點(diǎn)。
2019年三季度，信托資金投向房地產(chǎn)行業(yè)占比已連續(xù)三個(gè)月下降，八個(gè)月來(lái)規(guī)模占比首次低于15%。這充分反映出信托業(yè)落實(shí)監(jiān)管要求，及時(shí)降溫房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)的響應(yīng)力。分析人士預(yù)計(jì)，四季度房地產(chǎn)信托表現(xiàn)或延續(xù)緊縮態(tài)勢(shì)。
一方面，房企融資收緊常態(tài)化，且有愈演愈烈之勢(shì)。銀行、信托、海外債等多種融資工具全面收緊，嚴(yán)控違規(guī)資金流入房地產(chǎn)市場(chǎng);另一方面，居民房貸業(yè)務(wù)大幅縮量，短期房貸利率大概率將繼續(xù)向上調(diào)整。
此外，研究機(jī)構(gòu)中指院認(rèn)為，房地產(chǎn)行業(yè)管理政策仍將立足“不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段”進(jìn)行構(gòu)建。其中，今年以來(lái)調(diào)控過(guò)程中的金融政策將貫穿始終，并且在四季度仍然會(huì)繼續(xù)堅(jiān)持，金融監(jiān)管政策基調(diào)仍從嚴(yán)從穩(wěn)并逐步由中央下沉到地方。
就房地產(chǎn)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人毛盛勇日前表示，第一還是堅(jiān)持房子是用來(lái)住的不是用來(lái)炒的基本定位。當(dāng)前從房?jī)r(jià)來(lái)看比較平穩(wěn)，房地產(chǎn)開發(fā)投資的增長(zhǎng)速度，今年1-9月累計(jì)增速基本穩(wěn)定在10%以上，投資也比較平穩(wěn)，房地產(chǎn)的銷售略有下降。從這幾個(gè)主要指標(biāo)看，房地產(chǎn)市場(chǎng)總體比較平穩(wěn)。另外，從其他幾個(gè)方面的情況看，包括房?jī)r(jià)的情況、土地銷售的情況，房地產(chǎn)市場(chǎng)總體保持了基本平穩(wěn)的走勢(shì)。
第二個(gè)房地產(chǎn)的拉動(dòng)作用。房地產(chǎn)的定位很明確“房住不炒”，也不把房地產(chǎn)作為短期拉動(dòng)刺激經(jīng)濟(jì)的手段。房地產(chǎn)的發(fā)展，總的來(lái)看是平穩(wěn)、健康、有序的。
三、汽車行業(yè)
據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，9月，汽車銷量同比降幅收窄。產(chǎn)銷量分別完成220.9萬(wàn)輛和227.1萬(wàn)輛，比上月分別增長(zhǎng)11%和16%，比上年同期分別下降6.2%和5.2%，產(chǎn)量降幅比上月擴(kuò)大5.7個(gè)百分點(diǎn)，銷量同比降幅比上月縮小1.7個(gè)百分點(diǎn)。
1-9月，汽車產(chǎn)銷分別完成1814.9萬(wàn)輛和1837.1萬(wàn)輛，產(chǎn)銷量比上年同期分別下降11.4%和10.3%，產(chǎn)銷量降幅比1-8月分別收窄0.7個(gè)百分點(diǎn)。
9月，乘用車產(chǎn)銷分別完成186.5萬(wàn)輛和193.1萬(wàn)輛，比上月分別增長(zhǎng)10.1%和16.8%，比上年同期分別下降7.9%和6.3%，產(chǎn)量降幅比上月擴(kuò)大7.2個(gè)百分點(diǎn)，銷量降幅縮小1.4個(gè)百分點(diǎn)。
1-9月，乘用車產(chǎn)銷分別完成1507.5萬(wàn)輛和1524.9萬(wàn)輛，產(chǎn)銷量同比分別下降13.1%和11.7%。銷量降幅比1-8月繼續(xù)收窄。乘用車四類車型產(chǎn)銷情況看：轎車產(chǎn)銷比上年同期分別下降12.4%和12%;SUV產(chǎn)銷比上年同期分別下降12.4%和9.3%;MPV產(chǎn)銷比上年同期分別下降23%和22.1%;交叉型乘用車產(chǎn)銷量比上年同期分別下降10.1%和15.1%。
9月，商用車產(chǎn)銷分別完成34.5萬(wàn)輛和34萬(wàn)輛，比上月分別增長(zhǎng)15.8%和11.6%;產(chǎn)銷量比上年同期分別增長(zhǎng)4%和1.9%。本月重型貨車產(chǎn)銷分別完成8.1萬(wàn)輛和8.4萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)12.7%和7.5%。
1-9月，商用車產(chǎn)銷分別完成307.4萬(wàn)輛和312.2萬(wàn)輛，比上年同期分別下降2.1%和3.4%。分車型產(chǎn)銷情況看，客車產(chǎn)銷分別完成32.2萬(wàn)輛和32.6萬(wàn)輛，比上年同期分別下降5.2%和2%;貨車產(chǎn)銷分別完成275.2萬(wàn)輛和279.5萬(wàn)輛，比上年同期分別下降1.8%和3.5%，其中，重型貨車產(chǎn)銷分別完成85.1萬(wàn)輛和88.9萬(wàn)輛，產(chǎn)量與上年同期持平，銷量比上年同期下降0.8%。
1-9月，皮卡車產(chǎn)銷分別完成32萬(wàn)輛和32.1萬(wàn)輛，產(chǎn)銷量比上年同期分別下降6.4%和4.9%，降幅大于貨車整體。
分燃料類型情況看，汽油車同比呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。1-9月，汽油車產(chǎn)銷分別完成9.3萬(wàn)輛和9.2萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)23%和20.1%;柴油車產(chǎn)銷分別完成22.6萬(wàn)輛和22.8萬(wàn)輛，比上年同期分別下降15%和12.5%。
1-9月，排名前五家的皮卡企業(yè)銷量合計(jì)21.3萬(wàn)輛，比上年同期下降5.5%，占皮卡銷售總量的66.5%，集中度比1-6月提高1.7個(gè)百分點(diǎn)。
9月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成8.9萬(wàn)輛和8萬(wàn)輛，比上年同期分別下降29.9%和34.2%。其中純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別完成7.4萬(wàn)輛和6.3萬(wàn)輛，比上年同期分別下降26.1%和33.1%;插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)銷分別完成1.5萬(wàn)輛和1.7萬(wàn)輛，比上年同期分別下降44.1%和38.4%。
1-9月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成88.8萬(wàn)輛和87.2萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)20.9%和20.8%。其中純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別完成71.7萬(wàn)輛和69.2萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)29.2%和27.8%;插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)銷分別完成17.0萬(wàn)輛和17.9萬(wàn)輛，比上年同期分別下降5.4%和0.8%;燃料電池汽車產(chǎn)銷分別完成1315輛和1251輛，比上年同期分別增長(zhǎng)7.7倍和7.6倍。
2019年9月，中國(guó)品牌乘用車共銷售72.7萬(wàn)輛，同比下降9.8%，占乘用車銷售總量的37.7%，比上年同期下降1.5個(gè)百分點(diǎn);其中：中國(guó)品牌轎車銷售17.2萬(wàn)輛，同比下降13.2%，占轎車銷售總量的18.5%，比上年同期下降1.2個(gè)百分點(diǎn);中國(guó)品牌SUV銷售42.9萬(wàn)輛，同比下降8.0%，占SUV銷售總量的51%，比上年同期下降2.6個(gè)百分點(diǎn);中國(guó)品牌MPV銷售9.6萬(wàn)輛，同比下降10.5%，占MPV銷售總量的75.4%，比上年同期增長(zhǎng)2.3個(gè)百分點(diǎn)。
1-9月，中國(guó)品牌乘用車共銷售590.3萬(wàn)輛，同比下降18.5%，占乘用車銷售總量的38.7%，比上年同期下降3.3個(gè)百分點(diǎn);其中：中國(guó)品牌轎車銷售146.1萬(wàn)輛，同比下降15.2%，占轎車銷售總量的19.7%，比上年同期下降0.7個(gè)百分點(diǎn);中國(guó)品牌SUV銷售342.2萬(wàn)輛，同比下降18.9%，占SUV銷售總量的52.2%，比上年同期下降6.2個(gè)百分點(diǎn);中國(guó)品牌MPV銷售73.3萬(wàn)輛，同比下降23.9%，占MPV銷售總量的74.7%，比上年同期下降1.8個(gè)百分點(diǎn)。
1-9月，汽車銷量排名前十位的企業(yè)集團(tuán)銷量合計(jì)為1651.8萬(wàn)輛，比上年同期下降9.3%，高于行業(yè)增速1.0個(gè)百分點(diǎn)。占汽車銷售總量的89.9%，高于上年同期1.1個(gè)百分點(diǎn)。
9月，汽車出口同比增長(zhǎng)。當(dāng)月，汽車企業(yè)出口9萬(wàn)輛，比上月增長(zhǎng)0.9%，比上年同期增長(zhǎng)6.3%。分車型看，乘用車本月出口6.6萬(wàn)輛，比上月下降0.4%，比上年同期增長(zhǎng)13.2%;商用車出口2.4萬(wàn)輛，比上月增長(zhǎng)4.5%，比上年同期下降8.9%。
1-9月，汽車企業(yè)出口74.8萬(wàn)輛，比同期下降8.1%，降幅較1-8月縮小1.7個(gè)百分點(diǎn)。分車型看，乘用車出口52萬(wàn)輛，比同期下降13.4%;商用車出口22.7萬(wàn)輛，比同期增長(zhǎng)6.8%。
就上述數(shù)據(jù)，乘用車中所有車型同比均有所惡化。乘用車9月產(chǎn)銷同比分別下降7.9%和6.3%，各類車型同比增速較8月均有所惡化，企業(yè)面臨的壓力沒(méi)有有效改善。其中SUV仍然是乘用車中表現(xiàn)最好的，但產(chǎn)銷同比均轉(zhuǎn)負(fù)，但預(yù)計(jì)是首先回暖的車型，本次產(chǎn)銷下滑預(yù)示著汽車行業(yè)的復(fù)蘇仍需要時(shí)間。
商用車表現(xiàn)向好。商用車9月表現(xiàn)向好，產(chǎn)銷同比分別增長(zhǎng)4.0%和1.9%，行業(yè)出現(xiàn)回暖跡象。商用車分車型仍然呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)，客車同比降幅較大，而貨車是商用車增長(zhǎng)的動(dòng)力來(lái)源，在大噸小標(biāo)影響逐漸平息之后，貨車產(chǎn)銷重新走上正軌。而近期因無(wú)錫高架橋側(cè)翻事故影響，貨車超載情況或受到嚴(yán)查，對(duì)于貨車銷售來(lái)說(shuō)是一個(gè)利好因素。
新能源汽車產(chǎn)銷降幅同比擴(kuò)大。9月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成8.9萬(wàn)輛和8萬(wàn)輛，比上年同期分別下降29.9%和34.2%，降幅連續(xù)兩個(gè)月擴(kuò)大。在補(bǔ)貼退坡之后，新能源汽車的表現(xiàn)一蹶不振。可以看到，新能源汽車市場(chǎng)在多年相關(guān)扶持政策下，未形成真正的市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，依賴政策生存的現(xiàn)狀仍未擺脫。如果到2020年購(gòu)置補(bǔ)貼取消后，若無(wú)其他政策跟進(jìn)，由于新能源汽車購(gòu)置成本大幅上漲，屆時(shí)降幅存在進(jìn)一步擴(kuò)大的可能。
據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)分析，今年以來(lái)，國(guó)際環(huán)境日趨復(fù)雜嚴(yán)峻，世界經(jīng)貿(mào)增長(zhǎng)放緩，在全球經(jīng)濟(jì)下行、國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)性矛盾突出以及外圍貿(mào)易環(huán)境緊張的背景下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力有所加大，但經(jīng)濟(jì)仍運(yùn)行在合理區(qū)間。盡管宏觀經(jīng)濟(jì)總體穩(wěn)定發(fā)展，我國(guó)汽車工業(yè)在消費(fèi)信心不足、部分地區(qū)提前切換國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)等不利因素影響下，總體表現(xiàn)較弱，尤其是上半年更是出現(xiàn)了10%以上的下降。
三季度，在一系列穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期的政策作用下，汽車產(chǎn)銷降幅出現(xiàn)了收窄。
四、造船行業(yè)
據(jù)中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)，1～9月份，全國(guó)造船完工2936萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)6.7%。承接新船訂單1947萬(wàn)載重噸，同比下降27.4%。9月底，手持船舶訂單7941萬(wàn)載重噸，同比下降8.2%，比2018年底下降11.1%。
1～9月份，全國(guó)完工出口船2751萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)9%;承接出口船訂單1842萬(wàn)載重噸，同比下降22.3%;9月末手持出口船訂單7298萬(wàn)載重噸，同比下降5%。出口船舶分別占全國(guó)造船完工量、新接訂單量、手持訂單量的93.7%、94.6%和91.9%。
1～9月份，53家重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的造船企業(yè)造船完工2837萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)6.7%。承接新船訂單1861萬(wàn)載重噸，同比下降26.6%。9月底，手持船舶訂單7789萬(wàn)載重噸，同比下降5.5%。
1～9月份，53家重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的造船企業(yè)完工出口船2664萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)9.2%;承接出口船訂單1764萬(wàn)載重噸，同比下降21.3%;9月末手持出口船訂單7166萬(wàn)載重噸，同比下降2.3%。出口船舶分別占重點(diǎn)造船企業(yè)完工量、新接訂單量、手持訂單量的93.9%、94.8%和92%。
1～9月，船舶行業(yè)80家重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值2869億元，同比增長(zhǎng)5.1%。其中船舶制造產(chǎn)值1106億元，同比增長(zhǎng)7.1%;船舶配套產(chǎn)值193億元，同比增長(zhǎng)10.9%;船舶修理產(chǎn)值105億元，同比增長(zhǎng)19.3%。
1～9月，船舶行業(yè)80家重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)完成出口產(chǎn)值1048億元，同比增長(zhǎng)4.8%。其中，船舶制造產(chǎn)值755億元，同比增長(zhǎng)5.4%;船舶配套產(chǎn)值41億元，同比增長(zhǎng)5.1%;船舶修理產(chǎn)值64億元，同比增長(zhǎng)20.8%。
1～9月，船舶行業(yè)80家重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1950億元，同比增長(zhǎng)3.2%;利潤(rùn)總額25億元，同比增長(zhǎng)150%。
1～9月，我國(guó)造船完工量、新接訂單量、手持訂單量分別占世界市場(chǎng)份額的37.8%、46.6%和43.1%。
就上述數(shù)據(jù)，金屬產(chǎn)業(yè)研究中心研究員劉穎表示，9月單月我國(guó)新承接訂單量環(huán)比大幅增長(zhǎng)，且明顯高于去年同期，1-9月新船訂單量同比降幅持續(xù)縮窄，單月造船完工量明顯增長(zhǎng)，船廠手持訂單量增長(zhǎng)有限。9月中厚板產(chǎn)量月環(huán)比下降4.6%，同比下降5.2%，中厚板月均價(jià)環(huán)比下降1.8%。
受今年以來(lái)巴西礦難及澳洲颶風(fēng)等因素影響，澳洲和巴西礦山發(fā)貨量明顯不及去年，為完成年度發(fā)貨量，第四季度鐵礦發(fā)貨量仍然可期，同時(shí)IMO“限硫令”臨近，越來(lái)越多運(yùn)輸鐵礦石船舶暫停運(yùn)營(yíng)來(lái)安裝脫硫裝置，市場(chǎng)可載運(yùn)船只減少，干散貨海運(yùn)指數(shù)高位寬幅震蕩，且長(zhǎng)期高于去年最高水平，市場(chǎng)低迷情緒有所恢復(fù)。
船東提交干散貨船訂單較為積極，散貨船訂單中我國(guó)揚(yáng)州中遠(yuǎn)海運(yùn)、揚(yáng)子江船業(yè)等攬獲批量訂單，同時(shí)我國(guó)船企在高附加值船型訂單上也積極爭(zhēng)取，9月江南造船攬獲3艘雙燃料VLGC船。
9月單月我國(guó)新船訂單量375萬(wàn)載重噸，較8月份102萬(wàn)載重噸有明顯增長(zhǎng)，單月訂單同比增長(zhǎng)148%，造船完工量342萬(wàn)載重噸，環(huán)比下降10.7%，截止9月底手持訂單量微增32萬(wàn)載重噸。
我國(guó)新承接出口訂單同比降幅持續(xù)收窄。1-9月份，全國(guó)完工出口船2751萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)9.0%;承接出口船訂單1842萬(wàn)載重噸，同比下降22.3%;9月末手持出口船訂單7298萬(wàn)載重噸，同比下降5.0%。出口船舶分別占全國(guó)造船完工量、新接訂單量、手持訂單量的93.7%、94.6%和91.9%。
綜合來(lái)看，在全球造船行業(yè)低迷情況下，我國(guó)手持訂單量已處于近十年以來(lái)最低水平，船廠對(duì)造船板的需求也將受到影響。
五、家電行業(yè)
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，9月我國(guó)冰箱產(chǎn)量為736.7萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)3.9%;1-9月累計(jì)產(chǎn)量為6427.3萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)4.3%。
9月我國(guó)空調(diào)產(chǎn)量為1783.9萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)10.6%;1-9月累計(jì)產(chǎn)量為17005.4萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.4%。
9月我國(guó)洗衣機(jī)產(chǎn)量為720.5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)7.6%;1-9月累計(jì)產(chǎn)量為5637.5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)7.5%。
9月我國(guó)彩電產(chǎn)量為1952.2萬(wàn)臺(tái)，同比下降4%;1-9月累計(jì)產(chǎn)量為14141.3萬(wàn)臺(tái)，同比下降1.4%。
海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，9月我國(guó)出口空調(diào)231萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)16.3%;1-9月累計(jì)出口4696萬(wàn)臺(tái)，同比下降4.2%。9月我國(guó)進(jìn)口空調(diào)1268臺(tái)，同比下降2.1%;1-9月累計(jì)進(jìn)口14361臺(tái)，同比下降10.2%。
9月我國(guó)出口冰箱452萬(wàn)臺(tái)，同比下降0.9%;1-9月累計(jì)出口4256萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.9%。
9月我國(guó)出口洗衣機(jī)225萬(wàn)臺(tái)，同比下降2.7%;1-9月累計(jì)出口1922萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)10%。
9月我國(guó)出口彩電893萬(wàn)臺(tái)，同比下降14.3%;1-9月累計(jì)出口7118萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.6%。9月我國(guó)進(jìn)口彩電1149臺(tái)，同比增長(zhǎng)201.6%;1-9月累計(jì)進(jìn)口9744臺(tái)，同比下降75.3%。
就上述數(shù)據(jù)，金屬產(chǎn)業(yè)研究中心研究員陸子淵認(rèn)為，空調(diào)產(chǎn)量同比大增。9月空調(diào)市場(chǎng)穩(wěn)中向好，產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，超出我們預(yù)期。
內(nèi)銷和出口市場(chǎng)均表現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性。內(nèi)銷市場(chǎng)各企業(yè)以價(jià)換量，降價(jià)力度較強(qiáng)，銷量同比因此增長(zhǎng)8.1%。尤其是美的，從3月開始便一直在通過(guò)低價(jià)搶占市場(chǎng)份額。
而出口端北美、歐洲市場(chǎng)需求向好，帶動(dòng)整體出口同比增長(zhǎng)8.1%。
但終端零售出現(xiàn)分化，9月份空調(diào)零售額和零售量分別同比下滑11.4%和7.3%，降幅較8月有所擴(kuò)大，而天貓?zhí)詫殧?shù)據(jù)顯示，9月份空調(diào)零售額和零售量分別同比上漲32.1%和35.8%?？梢钥吹骄€上的空調(diào)銷售情況仍然向好，這也是為什么近期空調(diào)庫(kù)存不再大幅累計(jì)的原因之一。
由于生產(chǎn)旺季已過(guò)，在庫(kù)存仍然居于高位的情況下，空調(diào)企業(yè)或控制生產(chǎn)節(jié)奏，產(chǎn)量較9月份將有一定幅度的下滑。
旺季彩電產(chǎn)量降幅收窄。9月彩電產(chǎn)量1952.2萬(wàn)臺(tái)，同比降幅收窄至4.0%。雙11備貨以及海外旺季備貨從9月開始啟動(dòng)，企業(yè)生產(chǎn)節(jié)奏加快，但當(dāng)月回升幅度超預(yù)期，表明企業(yè)對(duì)于國(guó)內(nèi)及海外未來(lái)的需求較為樂(lè)觀。如今貿(mào)易形勢(shì)有所緩和，對(duì)于彩電的出口形成利好，而四季度是彩電的生產(chǎn)旺季，預(yù)計(jì)月產(chǎn)量將達(dá)到2000萬(wàn)臺(tái)。
冰箱產(chǎn)量回升，洗衣機(jī)延續(xù)增長(zhǎng)。9月冰箱產(chǎn)量736.7萬(wàn)臺(tái)，同比由負(fù)轉(zhuǎn)正，增長(zhǎng)3.9%，較上月增長(zhǎng)5.0個(gè)百分點(diǎn)，符合我們之前的預(yù)期。因?yàn)?月國(guó)內(nèi)銷售由于企業(yè)促銷，無(wú)論是線上還是線下都出現(xiàn)增長(zhǎng)，因此負(fù)增長(zhǎng)的情況并沒(méi)有延續(xù)。
但9月份隨著促銷的結(jié)束，市場(chǎng)需求被透支，線下銷量大幅下降，預(yù)計(jì)會(huì)影響10月以后的生產(chǎn)，產(chǎn)量環(huán)比或出現(xiàn)下滑。9月洗衣機(jī)產(chǎn)量720.5萬(wàn)臺(tái)，同比增速提升到7.6%，環(huán)比增長(zhǎng)6.2個(gè)百分點(diǎn)。目前內(nèi)銷市場(chǎng)仍然向好，保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，出口雖顯疲態(tài)但仍然穩(wěn)定，后期產(chǎn)量或維持在9月的產(chǎn)量水平上。
六、機(jī)械行業(yè)
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年9月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)5.8%(以下增加值增速均為扣除價(jià)格因素的實(shí)際增長(zhǎng)率)，比8月份加快1.4個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比看，9月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值比上月增長(zhǎng)0.72%。1—9月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.6%。
分行業(yè)看，9月份，41個(gè)大類行業(yè)中有35個(gè)行業(yè)增加值保持同比增長(zhǎng)。農(nóng)副食品加工業(yè)下降1.2%，紡織業(yè)增長(zhǎng)0.6%，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)增長(zhǎng)3.3%，非金屬礦物制品業(yè)增長(zhǎng)7.0%，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長(zhǎng)9.5%，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長(zhǎng)7.7%，通用設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)3.5%，專用設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)7.0%，汽車制造業(yè)增長(zhǎng)0.5%，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)4.7%，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)增長(zhǎng)12.1%，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)11.4%，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長(zhǎng)5.4%。
中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年9月，共計(jì)銷售各類挖掘機(jī)械產(chǎn)品15799臺(tái)，同比漲幅17.8%。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量13182臺(tái)，同比漲幅12.5%。出口銷量2617臺(tái)，同比漲幅54.9%。
1-9月納入統(tǒng)計(jì)的25家主機(jī)制造企業(yè)，共計(jì)銷售各類挖掘機(jī)械產(chǎn)品179195臺(tái)，同比漲幅14.7%。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量159810臺(tái)，同比漲幅12.2%。出口銷量19385臺(tái)，同比漲幅39.9%。
從上述數(shù)據(jù)看，在國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)和基建需求向好，環(huán)保要求日益嚴(yán)格的情況下，9月挖掘機(jī)內(nèi)銷保持著較高的增速，而出口端國(guó)內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品逐漸受到認(rèn)可，今年以來(lái)增速一直高于內(nèi)銷。內(nèi)銷市場(chǎng)分機(jī)型看，小挖增長(zhǎng)幅度最大，同比漲幅達(dá)到15.8%，下游農(nóng)村水利、市政工程等需求韌性較強(qiáng)仍然是主要因素。
9月份中國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)指數(shù)即CMI為125.77，環(huán)比增加4.63%，同比降低12.00%。9月份中國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)指數(shù)環(huán)比為正，繼續(xù)增加2.49個(gè)百分點(diǎn);同比為負(fù)，降幅擴(kuò)大7.01個(gè)百分點(diǎn)。
表明9月中國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)進(jìn)入2019年下半年的小旺季階段，但是另外一方面，在部分區(qū)域市場(chǎng)，已經(jīng)出現(xiàn)了下行的壓力與趨勢(shì)。
整體而言，短期市場(chǎng)較為樂(lè)觀，中期市場(chǎng)的不確定性在增加。CMI指數(shù)中，針對(duì)制造商群體進(jìn)行調(diào)研反饋的庫(kù)存指數(shù)比上期降低0.6個(gè)百分點(diǎn)，生產(chǎn)指數(shù)提高1.1個(gè)百分點(diǎn);針對(duì)群體調(diào)研反饋的新訂單指數(shù)比上期小幅增加，針對(duì)市場(chǎng)一線調(diào)研的用戶指數(shù)基本持平，部分區(qū)域市場(chǎng)受高鐵、高速公路、電網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等需求因素影響，混凝土、混凝土攪拌車和大型等設(shè)備市場(chǎng)繼續(xù)呈現(xiàn)不同程度的升溫狀態(tài)。
從終端需求看，四季度基建項(xiàng)目開工旺季有利于帶動(dòng)工程機(jī)械需求，預(yù)計(jì)行業(yè)銷售仍將維持較高的增速。
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