2009年8月17日，中鋼協(xié)發(fā)布公告稱，中國鋼鐵企業(yè)與澳大利亞FMG公司就2009年度中國鋼鐵企業(yè)進(jìn)口鐵礦石價格達(dá)成一致。FMG公司承諾實行一個價格，即粉礦每噸度94美分，塊礦每噸度100美分，其中粉礦降價35。02%（中國新聞網(wǎng)，8月17日）。然而僅僅過了三個多月，2009年12月1日，F(xiàn)MG執(zhí)行董事兼CEO弗里斯特表示，因為與中方在9月底前未達(dá)成相關(guān)融資協(xié)議，所以FMG與中方達(dá)成的鐵礦石長協(xié)價格已經(jīng)失效。這意味著此前被認(rèn)為是中國鐵礦石談判重大進(jìn)展的FMG價格失去意義（新華網(wǎng)，12月1日）。這一結(jié)果，無疑是對構(gòu)建所謂鐵礦石價格"中國模式"的一次打擊。中國鐵礦石需求全球第一，2009年9月更是再創(chuàng)天量，達(dá)到6455萬噸，同比增幅達(dá)到65%，環(huán)比增幅達(dá)到30%。據(jù)09年10月29日機(jī)電商情網(wǎng)報道，近期舉行的第九屆中國鋼鐵原材料國際研討會傳出消息，稱今年中國占全球鐵礦石海運貿(mào)易量的比重可能超過60%。以如此巨大的需求，中國在鐵礦石價格的制定上卻如此軟弱無力，為什么？不僅在鐵礦石上，在所有資源產(chǎn)品上，比如石油、天然氣、各類礦石等，中國的需求量都居世界前列?？墒?，在這些產(chǎn)品的定價上，中國也同樣沒有任何特權(quán)。無法掌控定價權(quán)的一方，在進(jìn)行交換的過程中，就一定會被擁有定價權(quán)的另一方剝削，利益受損，甚至受其擺布。鐵礦石已經(jīng)成為這一推論的最為刺眼的佐證。
什么能夠左右甚至決定價格呢？除了價值、供需這些眾所周知的因素外，筆者認(rèn)為還有兩個因素：1、信息；2、資產(chǎn)專用性。
價值決定價格，價格圍繞著價值上下波動。這一規(guī)律能否解釋中國在鐵礦石市場定價上的無力呢？好像解釋得不是很充分。如果鐵礦石很有價值，那么中國產(chǎn)的粗鋼及各類鋼材也應(yīng)該很有價值，價格也應(yīng)該高企才對。就像鉆石很昂貴，鉆石戒指也很昂貴，裸鉆漲價，鉆石戒指也一定漲價一樣。可實際情況并非如此。從鋼材價格MySpic指數(shù)走勢圖上，1997年到目前（2009年3月），鋼材價格走過了三次下跌和兩次上漲的歷程。三次下跌：第一次，從1997年年初的107跌至2001年年底的81，跌幅為32%。第二次，從2005年3月3日的165下跌至2006年1月1日的109，跌幅擴(kuò)大到51%。第三次，第三次，從2008年6月的219。9跌至2008年11月3日的127。7，此次的跌幅進(jìn)一步擴(kuò)大至72%。兩次上漲：第一次，從2002年初的81漲至2004年年底的165，幅度為104%。第二次，從2006年初的109上漲至219。9，漲幅同樣翻了一番，再次達(dá)到102%。顯然，中國鋼材價格的變化與鐵礦石價格的變化是不一致的。在鐵礦石定價上，價值因素并不顯著。
那么供需呢？供大于求，價格下降；供小于求，價格上升。也就是說，當(dāng)供大于求時，擁有定價權(quán)的在需方；供小于求時，擁有定價權(quán)的在供方。從鐵礦石市場來看，自2002年開始，其價格就呈上漲趨勢，特別是2005年及2008年，價格增長幅度尤其高亢。與此相對應(yīng)的，是中國粗鋼產(chǎn)量的快速躍升：2008年，我國鋼產(chǎn)量已達(dá)5億噸，其中：1949-1986年，中國用了37年登上了第一個年產(chǎn)5000萬噸鋼的臺階；1987-1996年僅用了10年突破年產(chǎn)一億噸鋼的臺階；1997-2001年間用5年時間，年產(chǎn)鋼水平又增5000萬噸鋼；2002-2003年用2年時間，年產(chǎn)鋼水平增長5000萬噸鋼；在2004年僅一年時間又跨越了年增鋼量6000萬噸；2005-2007年間，每年鋼產(chǎn)量增加7000萬噸左右（見表二）。比較兩表可見，中國粗鋼產(chǎn)量的增長領(lǐng)先于鐵礦石價格的上升，可見，鐵礦石價格的上升是與其需求快速增加有關(guān)的。隨著中國粗鋼產(chǎn)量的急速增長，鐵礦石市場需大于供已成定局，供方掌握定價權(quán)理所應(yīng)當(dāng)。
供需能夠解釋鐵礦石價格因中國需求的增大而上漲這一現(xiàn)象，也能夠解釋中國沒有價格控制權(quán)這一現(xiàn)象，但無法解釋為什么中國不能控制自己的需求而逐步擺脫價格受制于人的現(xiàn)狀。
再從信息的角度來看，價格是對人們所掌握的關(guān)于交換物價值的信息的一種反映。人們對有關(guān)交換物的信息掌握的越充分，或者交換物的信息在市場上披露的越充分，則價格就越接近于價值，否則，價格就愈加偏離價值。正是交換物信息披露的是否充分，決定了價格與價值間的差距。因而，能夠操控交換物信息的一方，在價格的控制上就具有優(yōu)勢。比如，壟斷企業(yè)為什么能夠操控價格，其根源就在于其能操控與交換物有關(guān)的信息。而競爭相對充分的行業(yè)，價格一般都與價值接近，也是因為競爭的結(jié)果使參與競爭的各方被迫披露與交換物有關(guān)的真實信息。在鐵礦石市場上，鐵礦石的供方屬于寡頭壟斷，而需方，中國數(shù)量龐大的鋼鐵廠相互競爭，因而價格的控制權(quán)由壟斷一方掌控也是正常的。但仍然存在著問題，為什么中國不減少自己的鋼廠數(shù)量而減少自身的競爭和信息的披露呢？
再看資產(chǎn)專用性。所謂"資產(chǎn)專用性"，是指將一項耐久性投資用于支持某些特定的交易時，所投入的資產(chǎn)將完全或部分地?zé)o法改作他用。對鐵礦石市場來言，是鐵礦石開采需要投入的資本大，還是建鋼廠的投入大呢？無疑是后者。而后者又是必須依賴于前者才得以存在的。雖然前者也需要后者的需求才能生存，但基于投入的不同以及兩者在數(shù)量上的差距，后者相比前者表現(xiàn)出了更強(qiáng)的資產(chǎn)專用性，亦即后者所形成的資產(chǎn)更加地?zé)o法改作他用。正是中國鋼廠的資產(chǎn)專用性，使得在鐵礦石價格的確定上受制于礦石的供應(yīng)方，并且?guī)缀鯚o力控制對方的明目張膽地投機(jī)行為。如此龐大的存量資產(chǎn)不能讓它自動滅失，唯一能做的就是迫使政府通過大量投入，擴(kuò)大對其產(chǎn)品--鋼材的需求來維持其的存在。這有些像飲鴆止渴。而即便如此的救濟(jì)，亦會因各地政府對GDP的追求而追加進(jìn)一步的投入。如此往復(fù)，中國鋼廠相比鐵礦石企業(yè)的資產(chǎn)專用性越來越明顯，議價能力愈發(fā)軟弱就不足為奇了。
在中國以投資拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展持續(xù)了上十年之后，對各類資產(chǎn)的投資都進(jìn)入了一種怪圈之中：中國投資到哪里，需求到哪里，哪里就是漲聲一片，而相應(yīng)地下游商品價格卻是寂靜無聲。這說明了什么？
盲目地用投資拉動經(jīng)濟(jì)，其結(jié)果卻是以利潤受擠壓、效率被壓制為代價的。
今年以來，中央政府狂批了7個經(jīng)濟(jì)示范區(qū)，這樣做的后果會是什么呢？大量的投資，大量的重復(fù)建設(shè)，大量的同質(zhì)化競爭，以及越來越嚴(yán)重的地方保護(hù)主義。對外，因資產(chǎn)專用性而議價能力軟弱，受剝削被擺布的境況改變不了。對內(nèi)因地方保護(hù)主義嚴(yán)重而根本無法形成覆蓋全國的大市場，內(nèi)需如何啟動得了？
大量投資和國內(nèi)市場區(qū)域化分割，是削弱中國議價能力的兩大根源。
放棄對市場的干預(yù)，降低人為因素對市場的切割，取消對特殊地域和群體的保護(hù)，建立公平合理的價格體系，是政府真正應(yīng)該著力施為的工作和政策取向。
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